前言:智能音箱是在传统音箱基础上增加了智能化功能，这功能体现在两个方面：一、技术上具备Wi-Fi连接，可语音交互；二、功能上，可提供音乐、有声读物等内容服务，信息查询、外卖、O2O等互联网服务，以及场景化智慧家庭控制能力。

中国Wi-Fi智能音箱的出现是在2013年，主要推动力是多米、飞利浦、Sonos品牌以及处理器和Wi-Fi技术的成熟，但是由于价格相比蓝牙音箱过高总销量只有几万，中国仅存的几家智能音箱公司也纷纷转型。2014年亚马逊发布Echo智能音箱，率先引爆智能音箱市场，2015年京东推出叮咚音箱中国互联网电商重新开始尝试，但是中国用户对智能音箱的接受度不高。

2018年随着交互体验和内容的逐渐丰富，随着AI语音助手技术的成熟，智能音箱成为智慧家庭单品爆点。根据公开数据显示，2020年智能音箱销量为3676万台，其中带屏智能音箱在整体市场中的占比为35.5%，销量同比增长31%。从2020年开始，华为成为中国智能音箱市场新的主要玩家，2021年Q3，百度、天猫精灵、小米、华为位列前四，合计份额达到95.7%，中国智能音箱市场维持着较高的集中度。除此之外，喜马拉雅凭借优质内容和完善的产品布局占据一席之地，苹果通过价格更低的入门款HomePod mini抢占中高端市场份额， TOP4品牌份额较去年三季度下降1.9个百分点。

根据经过2020年的调整，2021年中国智能音箱市场将进入更加健康常态的发展轨道，即通过渠道运营、产品升级和品牌打造，实现市场规模的稳定增长。预计2021年中国智能音箱市场销量将超过4200万台，同比增长14%。预计到2022年，中国智能音箱销量将达到4650万台，2020年-2025年复合增长率达到20.5%。

在疫情冲击与供应链紧缺等因素持续冲击下，全球主要消费级电子产品的产能与销量均受到影响。从带屏智能音箱高速增长的情况来看，用户对智能音箱的需求并没有下滑，而是正在疫情冲击下加速完成需求体验升级与产品变革。智能音箱进入新增长与创新周期。

其标志就是主导整个行业的IoT、AI、云计算等技术日趋成熟，产品创新层面从无屏向有屏、从入门普及机型向众多产品形态演进，并且融入了家庭场景，更加贴近用户日常生活中高频且刚需的交互体验需求。比如小度在2018年推出了国内首款智能屏，终端企业中的华为推出了“智慧屏”、TCL等家电企业发布具备智能音箱功能的旋转屏电视等等。

在疫情持续冲击下，用户的娱乐、社交与生活重心重新回归家庭场景，同时技术与产品创新皆进入了成熟爬升期，以智能音箱为代表“为家庭场景而生”的智能终端设备正开始新一轮的创新与增长周期。

面向新一轮增长周期，苹果时隔三年在2020年底推出了全新智能音箱系列HomePod mini，今年又更新了三款配色；谷歌也在2020年10月推出了取代终端智能音箱GoogleHome的新产品系列 Nest Audio；国内厂商小度、华为、小米等皆大幅加强了智能音箱品类的技术投入与产品迭代速度，其中小度更是在过去一年估值从200亿涨到了330亿，资本市场再次对智能音箱赛道投入了重点关注。

如果说2020年之前中国智能音箱市场还主要处于“品牌高度集中+强补贴+价格战”模式，那么从2021年开始将进入真正的“技术+服务+场景应用”综合创新实力比拼阶段。

在市场首轮普及周期基本完成的情况下，用户对传统音箱的更换需求并不强烈，带屏智能音箱无论是出货量、份额占比、渗透率增长等都将是增量+换机市场的主力。更重要的是，智能音箱上的这块屏幕，不仅大幅增强了用户与智能音箱的交互丰富度，并且极大提升了用户对智能音箱产品的传统印象观感。

一方面，是语音交互技术与体验的显著进阶，包括智能语音的多轮交互与语义的深度理解获得了持续突破；二是包括人脸识别、视觉、手势等多模态交互操作技术也逐步走向成熟，共同推动智能音箱产品创新体验从单轮对话的“弱智能交互”向拟人多方式组合的“强智能交互”升级。

小米推出了自然语言处理平台（下称MiNLP平台），NLP技术可支持30多个业务场景，并增加了多模态交互领域中的视觉研发投入。阿里则推出了语音助手AliGenie，并试图模仿亚马逊搭建Genie开发者平台，建立智能音箱技能（Skill）库，目前还在探索阶段。

根据中国科学院物联网研究发展中心《智能音箱的智能技术解析及其成熟度测评》报告，小度已经可以完成超过90%的用户指令。小度在行业中首先达到这一高体验“阈值”，核心原因是长期以来在AI方面的持续重点投入：Questel报告显示，近十年来全球深度学习领域的专利数量申请中，百度排名全球第一；在《人工智能高价值专利及创新驱动力》排名中，百度、腾讯、华为、阿里、微软进入 Top 5，百度以92.24分位列第一。

除此之外，大数据海量积累与机械学习系统的普遍采用，也让智能音箱实现了“用户使用越多，数据训练越好，智能交互越聪明”。业界预计，2020年全球智能音箱用户保有量将超过2.5亿，中国市场将超过1亿台位居第一。在中国智能音箱市场，2021年第一季度前三位分别为：百度（37%）、阿里（33%）、小米（23%）。

移动应用服务与智慧家庭服务，是智能音箱在用户家庭场景中两大核心诉求。全球主要企业都对此有着较为一致的判断，但初期选择的切入角度并不相同。比如华为等终端企业更多强调的是基本品类突破+内容和其他硬件的合作策略，TCL等家电企业更强调自身多品类家电设备的互联互通与细分场景创新，而以小度、阿里为代表的互联网企业则希望通过以智能音箱为核心，纵向基于自身移动互联网优势打造内容与服务生态，横向则打通多品牌、多品类的智能终端硬件覆盖。

进入2020年之后，几乎所有目标进入用户智慧家庭领域的企业都在强调“全场景”或者“全屋智能”。目前的产业共识是，必须实现智能交互无处不在、数据高速自由流转，可以根据用户所在场景提供主动智慧服务。这意味着必须有两个前提：终端与应用服务必须全部“去中心化”；海量终端全部上网、数据全部上云，屏幕与终端无处不在；这是实现“全场景智能”的重要基础设施与前提条件。

阿里于2020年宣布将天猫精灵与阿里IoT业务联合成立AIoT创新中心，目标通过内外部的资源整合，加强对中小家电企业的渗透速度。在手机 x AIoT战略下，小米智能音箱除推出多种形态的智能音箱新品之外，还对智能控制见面进行升级，目前可对28个家电品类2000+设备完成连接与智能控制。

小度的开放战略可以说是目前行业的一个代表理念：通过与海尔、美的、海信、OPPLE等超过500家知名企业合作，覆盖超过2亿台智慧家庭设备连接，可以为用户提供包括影音娱乐、生活服务、智能控制、智慧安防、健康管理等丰富的家庭场景服务。面向ToB市场，小度智能屏通过云云对接为酒店等行业提供完整的智能化升级转型解决方案，目前覆盖了200多个城市的累积超过20万个客房规模，累积服务用户超过8000万。

在这个过程中，小度迅速完成了海量终端、海量内容与海量用户规模的新产业合作生态打造，并且深入了用户家庭与出行场景，通过大数据、机械学习与模型训练，形成在技术、产品与体验方向上的正向循环进化，这也是小度可以长期稳居中国智能音箱市场“头牌”的重要原因。在用户规模普及与技术成熟创新的“有鸡还是先有蛋”问题上，市场永远需要先行者。

生态产业链

智能音箱的生态系统核心是围绕语音和语义识别背后的各类应用，也就是用户最容易感知的体验到的部分，因此智能音箱的背后都有一个能够承载各种内容服务运营的平台，亚马逊100多个品牌的智能音箱的背后运营平台是Alexa，目前拥有超过19大类2.5万个技能。因此从商业模式角度看，用户会为智能音箱的内容和服务买单，而音箱作为电商销售的入口之一，能够获得商品销售的分成。

▲ 家庭影音娱乐生态链角色和场景

1)智慧家庭运营管理平台

运营平台负责内容的聚合以及收费与推广的商业模式搭建，用户通过运营平台直接或间接获得内容。运营平台希望通过互联网推广的方式控制入口，因此具备平台能力的智能音箱公司会通过打折或低价的方式销售产品，从而更快获取用户。例如阿里的智能音箱都会搭载AliGenie的运营管理平台，这样所有接入的不同品牌的音箱产品调用AliGenie近100个能力，覆盖了影音娱乐、新闻资讯、购物外卖、家居控制、生活助手、儿童教育等。类似的平台还包括腾讯云小微、百度DuerOS、小度、华为等。

2)音视频娱乐内容和各类服务

提供音箱使用过程中各种音频内容、互联网的服务需要对接音箱服务运营管理平台，从而打通用户的语音和语义。同时，如果用户使用过程中有付费的行为，音频内容和服务会对运营管理平台进行分利。典型公司是爱奇艺、喜马拉雅、考拉、天猫、网易等。

3)家庭智能设备管理平台

具备家居控制的智能音箱、智能电视需要接入家庭的智能设备管理平台，语音方式、遥控器、手机APP，更加便捷方便自然。家庭控制平台企业一般由设备生产厂家提供，也可通过平台厂商如华为、小米、阿里等。

4)智能终端设备

作为影音娱乐的核心，终端设备品牌分为两类，一类是传统音箱的升级为智能，如TCL、海信、DOSS、JBL等；另外一类是以互联网和内容运作为核心的品牌，如小米、小爱、小度、天猫精灵等。